Attendez-vous à ce que la pénurie de semi-conducteurs dure jusqu’au début de 2023, indique Deloitte dans un nouveau rapport publié mercredi. D’ici à la fin de 2022, les clients devront encore attendre 10 à 20 semaines pour obtenir plusieurs types de puces, prévoit le cabinet de conseil.
Bien que la pénurie se poursuive, elle sera moins grave, indique Deloitte dans son rapport Technology, Media & Telecommunications (TMT) 2022 Predictions. La pénurie entraîne également de nouveaux investissements dans le secteur, car la demande continue de croître. Deloitte prévoit que les sociétés de capital-risque du monde entier investiront plus de 6 milliards de dollars US dans les sociétés de semi-conducteurs en 2022. C’est trois fois plus que les investissements en capital-risque dans les semi-conducteurs annuels entre 2000 et 2016.
La pénurie actuelle ne touchera pas l’industrie de manière uniforme, note Deloitte. Les puces fabriquées via les techniques les plus avancées (3, 5 et 7 nanomètres) continueront de manquer – elles sont très demandées et les plus difficiles à fabriquer. Deloitte prévoit que la pénurie durera 24 mois avant de se résorber, soit une durée similaire à celle de la pénurie de puces de 2008-2009.
Les perspectives attirent les sociétés de capital risque
Malgré les difficultés, les ventes mondiales de semi-conducteurs ont augmenté et continueront d’augmenter. Elles ont augmenté de 20 % en 2021 et devraient encore progresser de 9 % pour atteindre 574 milliards de dollars en 2022, selon la Semiconductor Industry Association. La demande de puces, tant pour les appareils que pour les datacenters, a connu un pic en 2020 et 2021, notamment en raison de la pandémie. En 2022, la demande devrait rester bien supérieure aux tendances à long terme.
En conséquence, les sociétés de capital-risque investiront massivement dans les sociétés de semi-conducteurs en 2022, selon Deloitte. Les 6 milliards de dollars d’investissements prévus dans l’industrie peuvent sembler une goutte d’eau – les sociétés de capital-risque devraient investir plus de 300 milliards de dollars en 2022. Il s’agit toutefois d’un montant important si on le compare aux investissements dans les semi-conducteurs au cours des 20 dernières années. Cette année reste anormale, puisque les sociétés de capital-risque ont investi un montant « remarquable » de 8 milliards de dollars, selon Deloitte.
Outre la forte demande de nouvelles puces, Deloitte a indiqué que les investissements sont motivés par la demande de nouvelles architectures de puces, l’augmentation des investissements publics, l’accroissement de la capacité des usines et les évaluations relativement élevées des technologies.
La Chine et RISC-V, grands gagnants
La plupart des investissements de capital-risque iront vers des entreprises sans usine qui pourraient tirer parti de la croissance des capacités mondiales de fabrication. Selon Deloitte, pas moins de 29 nouvelles usines ont commencé ou commenceront à être construites en 2021 et 2022, en Chine et à Taïwan, dans les Amériques, en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, au Japon et en Corée. En conséquence, la capacité de production mondiale devrait augmenter de 36 % entre 2020 et la fin de 2022.
Bien que les investissements dans l’industrie se produisent partout, les tendances actuelles suggèrent que l’argent du capital-risque ira en grande partie en Chine. Les investissements dans les entreprises chinoises de semi-conducteurs ont triplé entre 2019 et 2020, note Deloitte. Au cours du seul premier semestre de 2021, les fonds de capital risque ont investi 3,85 milliards de dollars dans les entreprises chinoises de puces.
À mesure que les investissements dans l’industrie augmentent, Deloitte prévoit également que les architectures RISC-V gagneront en popularité. Le cabinet s’attend à ce que le marché du RISC-V double entre 2021 et 2022, puis double à nouveau en 2023. Le RISC-V est un ensemble d’instructions à code source libre pour la conception de puces qui offre plusieurs avantages par rapport aux architectures à jeu d’instructions (ISA) propriétaires. Par exemple, les économies réalisées sur les frais de licence sont un avantage pour les start-ups ; l’absence de sanctions concernant RISC-V profite à certaines entreprises, notamment celles baseés en Chine. En outre, les conceptions RISC-V sont plus faciles à modifier que les ISA traditionnelles et sont compatibles avec un large éventail d’applications.
Selon Deloitte, le chiffre d’affaires du RISC-V devrait atteindre près de 800 millions de dollars américains en 2023, contre moins de 400 millions en 2021. Il devrait approcher le milliard de dollars d’ici 2024.
GlobalFoundries anticipe également la pénurie
Lors de sa toute première conférence téléphonique avec les analystes en tant que société publique, GlobalFoundries a déclaré mardi soir à Wall Street qu’elle continuerait à être confrontée à des difficultés pour répondre aux demandes des entreprises en matière de plaquettes pour produire des puces en 2022.
« Nous sommes toujours confrontés à des pénuries de ce que nous pouvons fournir à nos principaux clients en 2022 et nous cherchons à savoir comment nous pourrions produire davantage, comment faire le bon équilibre et les allocations », a déclaré le PDG Thomas Caulfield. « Donc, nous ne voyons rien en 2022 qui pourrait suggérer que l’effervescence que vous avez décrite est en train de changer », a-t-il ajouté, en réponse à la question d’un analyste boursier qui demandait si la forte demande de puces pourrait se calmer à l’avenir.
GlobalFoundries, anciennement la branche puce d’Advanced Micro Devices, a été cédée en 2009 au fonds souverain d’Abu Dhabi, Mubadala. Elle a été introduite en bourse le 28 octobre dans le cadre d’une IPO menée par Morgan Stanley, Citigroup, BankofAmerica et JP Morgan Chase, qui a rapporté 1,5 milliard de dollars à GlobalFoundries et 1 milliard de dollars à Mubadala. Mubadala détient toujours 89 % des actions.
GlobalFoundries fabrique des puces pour AMD et pour de nombreux autres grands concepteurs de puces dans le monde, notamment Qualcomm, NXP Semiconductors, Qorvo, Skyworks Solutions et même Samsung Electronics, qui possède ses propres usines de puces.
L’entreprise est devenue publique à un moment où une crise mondiale des puces qui a ébranlé des entreprises telles qu’Apple et Amazon se produit en même temps qu’une résurgence de la demande de puces dans toutes sortes de produits.
Courir après la demande
Le directeur financier David Reeder a déclaré aux analystes lors de la conférence téléphonique que l’entreprise se trouve confrontée à « une demande assez forte » alors que « les capacités sont limitées ».
« Nous travaillons assidûment chaque jour à l’installation de nouveaux outils et à la montée en puissance des usines, afin de pouvoir produire davantage pour nos clients », a-t-il déclaré.
Le PDG Caulfield a déclaré que la société prévoit d’augmenter sa capacité de production de wafers de 12 %, d’une année sur l’autre, au cours du trimestre. L’une de ses usines, située à Dresde, en Allemagne, augmentera sa capacité de 16 %.
Pour le troisième trimestre clos en septembre, GlobalFoundries a annoncé ce soir un chiffre d’affaires en hausse de 56 %, à 1,7 milliard de dollars, pour un bénéfice net, hors coûts, de 7 cents par action.
Les analystes tablaient sur un chiffre d’affaires de 1,7 milliard de dollars et un bénéfice à l’équilibre.
Source : « ZDNet.com »
